Кто инвестирует в fashion?
2014 год стал рекордным по количеству инвестиционных сделок c fashion-компаниями, работающими на российском рынке e-commerce. Сейчас ситуация изменилась, но вложения в модный бизнес продолжаются. Кто и почему готов раскошелиться, чтобы поддержать развитие некоторых игроков локальной fashion-индустрии?
За последние два года в российскую моду вложены сотни миллионов долларов. В качестве инвесторов выступили как частные лица, так и институциональные фонды. Среди интересных им компаний можно выделить несколько типов. Первый – состоявшийся, желательно крупный, бизнес, желающий масштабироваться. Второй – как ни странно, стартапы. И третий – сервисные компании, создающие онлайн-инфраструктуру для модной индустрии (виртуальные примерочные, службы персонализации или анализа данных для улучшения продаж).
Крупный бизнес
На статус сделки года претендует соглашение инвесторов с Aizel.ru на финансирование в размере €25 млн ($28,3 млн). Благодаря полученным средствам бутик в центре Москвы должен превратиться в интернет-империю по продаже люксовых товаров, маркетплейс и цифровое медиа одновременно. Первый раунд инвестиций в размере €2,5 млн обеспечила группа компаний «Бонум Кэпитал» (с марта 2015 г. – «Бонум Инвестментс»). Привлекательность бизнеса Aizel.ru для вложений обусловлена несколькими факторами: десятилетней историей в офлайн-ритейле; устойчивыми контрактами с брендами и дизайнерами; выстроенным ассортиментом; командой экспертов, которые в 2012 году организовали онлайн-проект на офлайн-базе; рост показателя LFL Aizel.ru, составивший 56%. Инвестиции будут направлены на технологическое обновление проекта, увеличение объемов закупок, расширение линейки брендов, оптимизацию логистики и улучшение клиентского сервиса.
Еще одно громкое событие 2015-го – вложения в интернет-магазин Lamoda.ru в размере $188,4 млн. Это гораздо больше, чем инвестиция в Aizel.ru, но в случае с Lamoda.ru речь идет о масштабировании бизнеса, а не о качественном изменении. В начале года интернет-магазин получил средства от IFC (корпорации, входящей во Всемирный банк) и направил их на развитие в регионах, а также на создание собственной службы доставки. Деньги от стартап-инкубатора Rocket Internet и фонда Kinnevik, полученные в середине года, пойдут на маркетинг, технические разработки и построение инфраструктуры, обеспечивающей оптимальное взаимодействие между компаниями, входящими в Global Fashion Group. Пока что проект Lamoda.ru остается убыточным.
В 2014-м социальная сеть по торговле детскими товарами Babadu.ru получила $2,9 млн от Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) – это вложение стало крупнейшим в истории инвестора. Создатели сети, Наталья Шкиртиль и ее муж Андрей Воеводин, в 2012-м вывели Babadu.ru на годовой оборот более чем в $1 млн. В 2013-м компания получила инвестиции от Target Venture, затем стала финалистом конкурса стартапов Startup Contest 2014 от медиахолдинга Burda International. Команда проекта прошла обучение в стартап-академии Launch Gurus. Babadu.ru направит инвестиции на маркетинг, софт для продаж и складской работы.
По аналогичной схеме – с помощью конкурса и рекламно-консультационной поддержки – интернет-магазин комиссионной дизайнерской одежды Glamcom.ru получил от Burda International $567 тыс.
Инвестиционная компания Easy Fast Funny (EFF) выбрала в качестве объекта вложений Модный дом Елены Шипиловой (сумма сделки не сообщается). Управляющий партнер EFF Ефим Пыков поясняет: «Модный дом Елены Шипиловой – это высококачественный промышленный бренд с отлаженными производственными процессами и высокой лояльностью потребителей. В своем рыночном сегменте у бренда Elena Shipilova очень большой потенциал. Мы только начинаем региональную экспансию и уверены, что за несколько лет обороты компании вырастут в несколько раз». Среди факторов, повлиявших на решение об инвестировании, Пыков отмечает востребованное покупателями европейское качество пошива, идеальную подгонку одежды по фигуре, ориентированную в первую очередь на российских женщин, использование тканей и фурнитуры от ведущих мировых производителей, а также огромную работоспособность, высокий профессионализм и личное обаяние Елены Шипиловой. В планах инвестора – увеличение оборотов и расширение географии сбыта в течение 2–3 лет. «После того как мы успешно охватим географию России, планируем привлечь стратегических инвесторов, которые помогут нам выйти на рынки Ближнего Востока и Азии», – уточняет Пыков.
Стартапы
Красноярские предприниматели Сергей Марченко и Юрий Климосенко получили на запуск по франшизе обувного магазина Milana $118 тыс. от Венчурного фонда Промсвязьбанка. Один из редких фондов, вкладывающих деньги в открытие стационарных магазинов, инвестировал 76% необходимых для запуска средств, остальную часть взяли на себя предприниматели. В течение трех ближайших лет они хотят открыть еще три магазина.
Москвичке Алене Котляровой на запуск агрегатора локальных дизайнерских марок Rus-a-porter.ru ФРИИ выделил $35 тыс. В модном стартапе Алену привлекла «быстрая окупаемость, легкость вывода проекта и готовность рынка». Предпринимательница рассчитывает продавать около 30 вещей в день средней стоимостью около 40 тыс. руб. (для сравнения, средний чек Aizel.ru в первом квартале 2015 г. составлял 23 тыс. руб.). К декабрю 2015-го она планирует достичь прибыли в 54 млн руб.
Петербуржцы Даниэль Гальпер и Андрей Сатин привлекли $20 тыс. от стартап-акселератора iDealMachine на развитие сервиса Style&Go, предлагающего удаленный персонализированный подбор гардероба для мужчин с доставкой на дом. Первый прототип Style&Go был запущен летом 2014 года. Осенью проект стал финалистом стартап-школы SUMIT в Санкт-Петербурге, в ноябре попал в предакселерационную программу iDealMachine.
Генеральный партнер iDealMachine Сергей Фрадков объясняет: «Когда мы принимаем решение об инвестиции, то в первую очередь опираемся на два фактора: способ решения проблемы и слаженную команду. Здесь присутствовали оба – у мужчин есть проблема с шопингом, решение ее монетизируемо, что показал успех сервисов типа Trunk Club в США. Ну и ребята убедили нас своей увлеченностью идеей». Средства от iDealMachine пойдут на расширение интернет-каналов привлечения клиентов и создание виртуальных лукбуков – каталогов готовых образов, созданных стилистами. В общей сложности стартаперам нужно $300 тыс. – для масштабирования в России и Европе, а также для создания мультиязычного «облачного» решения. Сейчас суммы заказов у сервиса колеблются от 7 тыс. до 150 тыс. руб., в 2015 году Style&Go рассчитывает достичь оборота в 10 млн руб.
Привлечь инвестора
Как же получить желаемые вложения и привлечь инвестора к проекту? Сергей Фрадков основной ошибкой соискателей считает неподготовленность к разговору: «Надо изучать профиль инвестора и рассказывать о своем бизнесе в терминах, интересных ему. Ну и, конечно, нужно говорить о бизнесе, а не о технологии, чем грешат многие».
Очень простой способ оценить свои потребности предложил управляющий директор по развитию продуктов и технологий малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка Владимир Шаталов. По его словам, привлекать финансирование для масштабирования бизнеса имеет смысл, если есть уверенность в своих силах, а сумма будущей прибыли в 1,5–2 раза больше стоимости инвестиций.
У iDealMachine уже есть несколько кандидатов из fashion-сегмента на инвестиции. «Критерии у нас не меняются: нам интересны сильные команды с фокусом на решении глобальных проблем, – утверждает Сергей Фрадков. – Поскольку мы инвестируем на самой ранней стадии, основной результат нашей работы – это определение командой направления движения, фокусировка бизнеса на решении насущной проблемы пользователей».
Дополнительные источники
Деньги можно получить, не только обратившись напрямую к инвесторам, но и приняв участие в их конкурсах. Например, конкурс проектов Венчурного фонда Промсвязьбанка уже становится регулярным. Презентовать здесь бизнес-проекты могут молодые предприниматели в возрасте от 18 до 35 лет, у которых есть успешный опыт ведения бизнеса, а также те, кто только начинает новый проект или планирует укрупнение. С января 2015 года ввиду изменения экономической ситуации финансирование от фонда можно получить для сохранения текущего или покупки готового бизнеса.
В сентябре 2015 г. Burda International объявила о старте второго конкурса стартапов. Компания инвестирует в проекты по принципу media for equity («реклама за долю»), обеспечивая не финансовые вливания, а рекламную поддержку. Победитель получит грант на сумму до €150 тысяч, который можно будет потратить на рекламную кампанию на площадках медиахолдинга и презентацию проекта международным экспертам. Burda обещает обеспечить PR лучших презентаций: они будут освещаться не только в России, но и на международных ресурсах. Мода и детские проекты являются приоритетными для компании. Кроме того, фонд Burda Digital Russia готов инвестировать от $500 тысяч до $3 млн в проекты, которые уже запущены и функционируют. Владельцы фонда могут делать вложения на поздних стадиях либо даже покупать проекты полностью.
Платформа RewardStyle позволяет блогерам монетизировать свой опыт – с ее помощью они получают комиссию за каждую вещь, купленную по переходу с текста или фото в блоге. Сейчас платформу используют около 9000 создателей контента и 4000 брендодержателей. $15 млн инвестиций от Насибы Адиловой и Мирославы Думы направлены на международную экспансию – RewardStyle планирует открыть филиалы в странах Азии, Центральной и Восточной Европы, а также в России.
