Инвесторы сети Macy's готовятся выкупить ее акции за 5,8 млрд долларов

Группа инвесторов из Arkhouse Management и Brigade Capital предложила выкупить акции сети универмагов Macy's за 5,8 млрд долларов после падения их стоимости на фоне жесткой конкуренции со стороны онлайн-конкурентов. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.

Как стало известно, инвестиционная компания Arkhouse Management, специализирующаяся на недвижимости, и глобальный инвестиционный менеджер Brigade Capital Management 1 декабря 2023 года представили совместное предложение о приобретении той части пакета акций Macy’s, которой они еще не владеют, по цене 21 доллар за бумагу. Такая оценка была выше на 20,76% по сравнению с ценой в 17,39 доллара за акцию на момент закрытия торгов через неделю, 8 декабря.

Группа инвесторов уже владеет крупной долей в Macy’s через фонды, управляемые Arkhouse. Свое новое предложение она обсудила с советом директоров сети универмагов, однако остается неясным, заинтересовал ли ритейлера потенциал сделки. Во всех трех компаниях — Macy’s, Arkhouse и Brigade — от комментариев отказались.

В Arkhouse и Brigade считают, что сеть Macy’s недооценена на публичных рынках, поэтому размер предложения может быть увеличен при условии проведения аудита. Также группа заручилась письмом инвестбанка, гарантирующим способность привлечь необходимое финансирование для совершения сделки.

В начале торговой сессии 11 декабря 2023 года акции Macy’s торговались уже на уровне 20,63 доллара, т. е. выросли почти на 19%. Котировки других операторов универмагов — Kohl’s и Nordstrom — также выросли примерно на 4%.
Ритейлер Macy’s превзошел прогнозы аналитиков по квартальной прибыли из-за снижения объема товарных запасов и высокого спроса на косметическую продукцию в ноябре. Это свидетельствует о том, что попытки компании сократить запасы с максимальных уровней 2022 года привели, наконец, к нужному эффекту в преддверии сезона праздничных покупок.

Рыночная капитализация Macy’s составляет около 4,77 млрд долларов, а ее акции в этом году упали почти на 15,79%. Аналитики J. P. Morgan оценивают общую стоимость недвижимости Macy примерно в 8,5 млрд долларов (или 31 доллар за акцию), включая культовую недвижимость на Геральд-сквер стоимостью около 3 млрд долларов.