L Catterton предложил Tod’s Group дружественное поглощение

Инвестиционная компания L Catterton, миноритарной долей в которой владеет LVMH, объявила о дружественном поглощении итальянской модной группы Tod's с целью вывести ее акции с Миланской фондовой биржи, сообщило британское отделение издания Fashionunited.

Предложение на сумму 512 млн евро предполагает покупку до 36% акций Tod’s по цене 43 евро за акцию, что на 17,59% выше цены недавнего закрытия. Таким образом, оценка компании составит чуть более 1,4 млрд евро (1,5 млрд долларов) по сравнению с рыночной стоимостью в 1,2 млрд евро.

Такие шаги предпринимаются после неудачной попытки семьи Делла Валле, мажоритарного владельца Tod’s, приватизировать компанию в 2022 году. В случае успешного проведения сделки L Catterton станет непрямым владельцем 36% капитала Tod’s Group, мажоритарные акционеры сохранят за собой 54%, а за миноритарным акционером — Delphine SAS (дочерняя компания LVMH) — останется 10%, что обеспечит развитие компании. В 2021 году LVMH увеличил свою долю в Tod’s с 3,2% до 10%.

В рамках текущего предложения предусмотрен делистинг в качестве необходимого предварительного условия для обеспечения последующего роста. «Уход с фондовой биржи сейчас… является наиболее подходящим стратегическим выбором», — говорится в заявлении исполнительного директора Tod’s Диего Делла Валле [цитата по Reuters].

Tod’s Group управляет брендами Tod’s, Roger Vivier, Hogan и Fay.